[摘要]

　　事件公司擬以14.78元/股價格發(fā)行2462.78萬股股份募集資金3.64億元，以及支付現(xiàn)金5.46億元，用于購買匯森投資、唐小林等持有的華森塑膠100%股權(quán)。

　　簡評收購交通運輸領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)布局華森塑膠主要從事汽車塑膠零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)汽車車門塑膠密封件、塑膠減震緩沖材的重要企業(yè)之一，為國內(nèi)19家整車廠商一級供應(yīng)商，為多個整車廠的主力車型配套，如：

　　東風(fēng)本田CRV、XRV車型、廣汽本田繽智、廣汽豐田漢蘭達(dá)、凱美瑞等。上市公司主要從事復(fù)合聚氨酯膠粘劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域主要包括軟包裝領(lǐng)域、交通運輸領(lǐng)域、建筑及節(jié)能領(lǐng)域、新能源領(lǐng)域，其中交通運輸領(lǐng)域為新興應(yīng)用領(lǐng)域，是公司產(chǎn)品重要拓展方向，但2015年在營收中占比僅為11.04%。

　　通過本次收購華森塑膠，公司將實現(xiàn)在交通運輸領(lǐng)域業(yè)務(wù)的跨越式發(fā)展，拓寬產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，推進(jìn)公司在交通運輸領(lǐng)域戰(zhàn)略的實現(xiàn)。

　　產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、渠道、客戶資源整合，協(xié)同效應(yīng)強大在產(chǎn)品、業(yè)務(wù)方面，上市公司聚氨酯膠粘劑等產(chǎn)品在交通運輸領(lǐng)域有著廣泛應(yīng)用空間，通過本次收購，公司可以吸收汽車零部件優(yōu)秀的研發(fā)和制造技術(shù)，整合人才資源開發(fā)新品種，從而拓展產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將產(chǎn)業(yè)鏈更好向汽車領(lǐng)域延伸;另外，通過華森塑膠多年市場經(jīng)驗，可更全面和快速了解和掌握汽車領(lǐng)域下游客戶的需求，針對性研發(fā)新品和改進(jìn)技術(shù)，更好滿足市場和客戶需求。在銷售渠道方面，上市公司經(jīng)多年發(fā)展，已建立基本覆蓋全國各地營銷網(wǎng)絡(luò)，完善的銷售渠道和豐富的客戶資源為華森塑膠在汽車以外其他領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)提供了基礎(chǔ);而華森塑膠所擁有的汽車整車廠商優(yōu)質(zhì)客戶資源，將為上市公司聚氨酯產(chǎn)品在汽車領(lǐng)域的市場開拓起到積極作用，也有利于公司進(jìn)一步實施大客戶戰(zhàn)略。

　　收購標(biāo)的業(yè)績承諾高，公司業(yè)績將大幅增厚本次收購?fù)瓿珊螅�華森塑膠將成為公司全資子公司，按照業(yè)績承諾，諾華森塑膠2016~2018年度實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤分別不低于8000、9000、10000萬元，本次交易完成后，公司總資產(chǎn)、營業(yè)收入、歸屬于母公司股東的權(quán)益和凈利潤將大幅提升。同時公司綜合競爭能力、市場拓展能力、抗風(fēng)險能力和持續(xù)發(fā)展能力也將進(jìn)一步增強。